2025年第四季度末提供了銀行系統在信貸強勁增長19%、遠超既定目標後信貸質量的全面視角。
與前期不同，當時不良貸款曾對利潤和安全緩衝造成巨大壓力，2025年則記錄了更有效的信貸風險控制。
全系統不良貸款率降至1.85%，為過去三年最低水平，不良貸款總額達到262.491萬億越南盾，較2024年底增長14.1%，但較上一季度下降4.2%。
按銀行組別的不良貸款率演變
國有銀行組繼續確認其資產質量在系統中的最佳地位。該組不良貸款率已從年初的1.54%大幅下降至第四季度末的1.1%。
各季度持續下降的趨勢反映了高風險控制的有效性，特別是這些銀行通常專注於大型企業客戶和良好抵押資產領域。
該組的準備金緩衝雖較歷史峰值有所下降，但仍處於系統最高安全水平，達到142.38%，足以在信貸擴張階段吸收風險。
批發銀行組記錄了最顯著改善的不良貸款率。不良貸款率從年初的2.12%降至年底的1.79%，特別是在第四季度大幅下降。
主要動力來自新形成不良貸款速度較前期明顯放緩，得益於該組銀行收緊審查並重組企業貸款組合。
同時，準備金緩衝得到顯著加強，覆蓋率從74.25%上升至77.8%，準備金餘額在年內增長超過18%，為各組別中最高水平。
相反，零售銀行組記錄了相反趨勢，不良貸款率從第三季度的2.62%回升至年底的3.18%。
該組不良貸款規模較去年底大幅增長42%，第三組和第五組不良貸款均增長超過30%。覆蓋率從61.84%下降至57.31%，為全系統最低水平，表明當消費尚未明顯復甦時，零售組合貸款處理壓力仍將持續，並可能繼續影響未來季度的準備金成本。
各銀行不良貸款結構演變複雜
國有銀行組在第四季度大幅改善了貸款組合質量。第四季度國有銀行的共同點是核銷前期不良貸款，從而幫助不良貸款大幅下降。
越南投資發展銀行記錄不良貸款率下降0.4%至1.47%，得益於有效處理年初積壓的大型企業貸款，特別是第五組不良貸款（-0.23%）和第四組不良貸款（-0.13%）。
越南外貿股份商業銀行表現突出，不良貸款率大幅下降至0.58%，為多年來的最低水平，得益於專注於擁有良好抵押資產的大型企業客戶組合，體現在三個不良貸款組的均勻下降。
越南工商股份商業銀行僅輕微增長0.01%至1.10%，當第三組不良貸款（-0.13%）和第四組不良貸款（-0.26%）大幅下降但第五組不良貸款增長0.40%，反映了更謹慎的分類趨勢而非廣泛新發生貸款。
在企業銀行組，改善趨勢明顯佔主導。越南西貢-河內商業股份銀行不良貸款率大幅下降至2.12%，主要得益於堅決處理第五組不良貸款（-0.62%）和第三至第四組均勻下降，顯示了清理資產負債表和處理積壓貸款的努力。
越南軍隊商業股份銀行大幅下降至1.29%，得益於第四組不良貸款（-0.37%）和第三組不良貸款（-0.21%）大幅下降而未增加第五組不良貸款。類似趨勢也體現在越南技商股份商業銀行和越南胡志明市發展股份商業銀行。
在零售銀行組，分化演變更為明顯。越南西貢商信股份商業銀行大幅增長3.66%至6.41%，主要由於第五組不良貸款增長2.87%和第三組不良貸款增長0.72%，反映了在重組階段後為清理資產負債表而加強處理積壓貸款的策略。
越南先鋒商業股份銀行輕微下降0.18%至3.33%，為2021年以來最低水平，得益於重組組合和收緊信貸審查。越南國際商業股份銀行下降0.35%至2.97%，主要處理第四組不良貸款（-0.19%）和第五組不良貸款（-0.07%），與降低個人零售比重策略相關。
越南太平商業股份銀行下降0.94%至1.29%，第三至第五組均勻改善，特別是第四組（-0.40%），得益於流程數字化和擁有良好抵押資產的組合。越南亞洲商業股份銀行下降至0.97%，第五組大幅下降（-0.77%），體現了在會計資產負債表上核銷大量不良貸款的趨勢。
不良貸款在2025年已顯著改善，特別是在第四季度。銀行系統已利用支持增長的貨幣擴張趨勢，在經歷多年壓力後清理會計資產負債表。
越南中文社
