该公告于6月11日发布。此次推出标志着全球首家金融服务公司既是发行方又作为代表私人公司的代币化存托凭证的托管人。
随着首次公开募股时间拉长，私人公司正在寻求替代流动性途径，而无需在往往涉及复杂结构、多个中介和不透明费用的碎片化二级市场中进行操作。花旗的新解决方案通过为传统上缺乏流动性的资本市场板块提供高效、成本效益高且数字原生的方式，填补了这一空白。
基于其行业领先的存托凭证和托管业务，花旗的模型使用代币化存托凭证提供灵活、机构级的替代方案，能够满足私人市场所需的规模。虽然其他结构如第三方特殊目的公司也发挥了有价值的市场功能，但花旗的模型可以减少复杂性和隐性成本的可能性，因为花旗作为单一、可信的发行人和托管人。
数字存托凭证将花旗发行服务部门的存托凭证产品应用于私人市场股票，使用由SIX运营的区块链基础设施——世界上最早获得完全监管的数字中央证券存管机构之一——来对这些股票进行代币化。作为与SIX合作的一部分，花旗在该平台上担任托管人，负责代币化存托凭证的结算和保管。
这一新解决方案在Kaleido（一家机构级代币化和数字资产平台，也是花旗的投资组合公司）与其财富业务部门的投资者之间进行了首次交易，花旗的二级私人市场业务提供了支持。这次成功推出代表了“一个花旗”的协同努力，汇集了其发行服务、托管、财富、市场和风险投资团队，以提升客户体验并为未来发行建立可扩展的模型。
花旗服务业务的合作与创新主管Biswarup Chatterjee表示：“随着私人市场的持续增长，对多样化和可信接入点的需求也在增加。我们的数字存托凭证产品旨在提供卓越的客户服务、保护资产并以与传统金融市场相同的严谨性促进资本市场活动。该产品的互操作性将进一步使花旗能够在数字资产市场基础设施继续演变时支持更广泛的发行人和投资者。”
这一创新旨在确保发行人获得高效的分配和转移，而无需公开上市或改变底层所有权权利。公司保持对投票权的控制以及更简化的股东名册管理结构，同时扩大投资者覆盖范围。
对于财富客户，该产品通过熟悉的投资结构扩大了产品准入。通过将代币化存托凭证整合到现有的财富平台中，花旗旨在增强客户的选择性，同时保持投资者期望的操作保障和客户体验。
财富数字资产主管Deborah Querub表示：“随着数字资产重塑金融市场的发展方式，我们的首要任务是确保花旗财富客户能够以安全和熟悉的方式参与这些发展。我们专注于负责任地扩大对新类型投资机会的准入，同时保持客户期望的结构、保护措施和体验。这笔交易是我们利用数字能力为财富客户增强选择过程中的一个阶段性步骤。”
随着今天花旗数字存托凭证在Kaleido的首次发行完成，Kaleido创始人兼CEO Steve Cerveny表示：“像我们这样的私人公司正在以比周围结构更快的速度扩张。这种模式终于为私人市场资本形成带来了我们从未有过的专业水平和透明度。花旗的数字存托凭证使我们能够探索新的增长路径，同时保持使私人公司具有竞争力的灵活性，这对于规划长期发展的创始人来说是一个优势。”
花旗正在考虑将该产品未来扩展到跨数字和传统金融市场基础设施以及多个区块链网络运行。
（编译：Eric；审校：Fang；来源：越南中文社yuenan.com）
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