10月26日上午，河内市人民法院开庭审理以Phó Đức Nam（Mr Pips）为首的诈骗、洗钱、窝藏或消费他人犯罪所得财产及逃税案，188名被告出庭受审。庭审以现场结合线上方式进行，主审点设在河内市人民法院大法庭，另设两个分会场：一个供受害人及权利义务相关人参加，另一个设在河内市公安局第一看守所，供大部分在押被告参加。188名被告中，163人被羁押，25人取保候审。

被告中，Phó Đức Nam、Lê Khắc Ngọ（Mr Hunter）和Nguyễn Thanh Phong被控诈骗侵占财产罪和洗钱罪；Nguyễn Hòa Bình（Shark Bình，Ngân Lượng股份公司董事会主席）及其两名同事Trần Thị Thanh Tâm、Nguyễn Thị Nam被控洗钱罪。Nam的父母和女友也因洗钱罪受审，其表亲因窝藏犯罪所得财产罪受审，其舅母被控洗钱罪和逃税罪。其余177名被告被控诈骗侵占财产罪。

根据起诉书，该团伙的犯罪行为始于2017年，Phó Đức Nam从土耳其籍人Isik Uran处学习虚拟金融交易平台的运作模式，随后与同伙建立36个假冒GKFX、DK trade、ASX、ACX、GTMX等国际证券和外汇交易所界面的网站，并连接MT4、MT5软件。这些平台被预先编程以干预交易指令，并未连接国际市场，而是迫使投资者与平台所有者直接交易，导致客户账户“爆仓”。Nam还成立“幽灵公司”、开设多个银行账户和中间支付网关账户，并在多个省市租用办公室，招聘数百名电话销售员实施诈骗。调查机关认定，Nam在919起诈骗案中扮演主谋角色，侵占受害人近1.56万亿越南盾。

为合法化非法所得，Nam及其下属实施大规模洗钱行为：花费超过3780亿越南盾购买32处房地产，用1410亿越南盾购买黄金（包括78公斤金块和数百两SJC黄金），并兑换超过170万美元和100万新加坡元藏匿。此外，Nam指示女友Nguyễn Thanh Tâm、父亲Phó Đức Thắng等关联人成立South Wealth房地产有限公司、Tech Invest股份公司、Phương Nam Xanh运输股份公司等法人，购买Masteri Thảo Điền、Đảo Kim Cương等项目的高档公寓，并拥有8辆豪华轿车。

关于Shark Bình，起诉书称，自2020年6月起，Ngân Lượng公司收到公安机关多份文件，要求核实与Nam运营的诈骗外汇平台相关的电子钱包账户。尽管明知这些平台有违法迹象且正在被调查，Bình仍指示下属继续为Ngân lượng钱包维持客户服务，并对充值收取2.5%的费用、对每次提现收取1%加1000越南盾的费用。Bình还被指控指示员工配合Nam方面伪造另一个钱包账户的充值和提现数据，提供给公安机关以掩盖实际资金流。诉讼机关认定，2020年6月15日至2022年9月23日期间，232名受害人向诈骗团伙的Ngân lượng钱包账户转账总计3190亿越南盾，Bình被指控须对这全部金额承担刑事责任。

庭审已传唤超过900名受害人参加。这些受害人被认定在与外汇、国际证券交易平台相关的案件中遭受损失，许多人投入大额资金后才发现异常并向职能部门报案。Shark Bình被从囚车带下时面带微笑、神情平静，这一画面在案件严重性的背景下引发关注。