越南13家上市銀行2026年第三季度末的不良貸款率升至2.09%，高於第二季度末的1.97%。這一數據來自SSI Research對上述銀行的行業跟蹤報告，顯示銀行業資產質量壓力尚未緩解，而同期銀行經營仍保持增長。

資產質量下滑在私營股份制商業銀行中更為明顯。SSI Research的數據顯示，不良貸款形成率升至1.89%，關注類貸款（第二組貸款）佔比為1.63%。第二組貸款雖未計入不良貸款，但若客戶現金流和償債能力繼續走弱，轉入不良組的可能性會上升。

不良貸款上升的同時，撥備覆蓋率出現下降。受跟蹤銀行的整體撥備覆蓋率從83%降至77%。分類型看，國有商業銀行不良貸款率相對穩定在1.32%，撥備覆蓋率為152%；私營銀行撥備覆蓋率僅為55%。

SSI Research認為，貸款利率維持高位是加重客戶還款壓力的因素之一，尤其是購房貸款優惠期結束後轉為浮動利率，普遍在每年12%至15%。與此同時，房地產市場流動性尚未真正改善，抵押資產處置週期拉長，銀行仍需承擔資金成本、處置成本和撥備壓力。

在不良貸款處置環節，Sacombank副行長陶元武表示，許多債務和抵押資產經過數十次拍賣仍未成功，原因涉及土地政策障礙或信息對接不足。BIDV首席經濟學家艮文力警告，地緣政治不穩、投入成本上升和經營環境波動，可能使企業不良貸款風險繼續增加，並影響抵押資產價值。

越南資產管理公司（VAMC）成員理事會主席陳忠勇表示，目前瓶頸在於信貸機構、VAMC及市場參與方的處置能力有限，舊債尚在處理、新不良貸款仍在產生，需要把處置速度提升到不低於新不良貸款形成的速度。他建議發展透明、有規模的債務買賣市場，完善資產收回和轉讓機制，並研究債務證券化。

政策層面，第359/2026/NĐ-CP號法令將於2026年11月6日生效，規定VAMC可開展不良貸款購買與處置、債務重組、協助信貸機構收回和處理債務及抵押資產、企業重組諮詢等業務。法令第13條第3款規定，不良貸款率在3%及以上、或達到越南國家銀行行長規定的其他比例，卻未向VAMC出售不良貸款的信貸機構，可被國家銀行考慮採取檢查措施或要求聘請獨立審計、估值，以重新評估資產質量和資本。

越南國家銀行要求信貸機構密切跟蹤各組貸款變化，尤其是第二組貸款和不良貸款，嚴格管理潛在風險貸款、表外貸款和已重組還款期限的貸款，並定期更新客戶恢復能力評估。對規模和不良貸款增速較高的信貸機構，要求主動排查原因、嚴格控制信貸投放並及時處理，貸款分類和撥備計提須如實反映信貸質量，不得隱瞞不良貸款或延遲確認風險。