在9月22日接受《越南投资评论》采访时，菲恩集团代表表示，目前只有20.5%的中小企业（SME）拥有未偿还银行贷款。按企业规模看，差距更大：仅8.8%的微型企业能够获得银行信贷，而大型企业这一比例为61.4%，高出近七倍。
即使在已运营五年以上、并被归类为中低风险的企业中，仍有超过40%从未获得过银行信贷。在中小企业最集中的贸易行业，估计有7万家低风险企业尚未获得银行贷款。
据越南国家银行（SBV）称，截至9月18日，已有19家商业银行注册参与该计划，总信贷规模约为162.8亿美元。该计划下的贷款利率至少比各参与银行对同期限贷款适用的利率低1个百分点/年。
“信贷仍是企业维持、恢复和扩大经营的关键资源之一。因此，银行业已实施一系列协调措施，以促进中小企业获得资本。”越南国家银行副行长阮玉景表示。“但我们也必须坦率承认，中小企业在获得资本方面仍面临需要解决的问题。银行可能有可用资金，但贷款决策仍必须基于其风险评估能力和借款人的还款能力。与此同时，许多中小企业在财务数据、公司治理、抵押品或制定足够有说服力的商业计划方面存在局限。因此，如果只是要求银行打开信贷阀门，而不改变信息生成、共享和使用方式，瓶颈可能依然存在。”
然而在实践中，中小企业在寻求融资时仍须经过多道门槛。每家银行都有自己的流程、表格、评估标准和文件要求，迫使企业反复准备、补充和解释类似信息。
天明评级（TMR）首席执行官阮成义指出了这种行政负担背后的一个更广泛问题：信息不对称。
“银行需要知道企业能否产生足够现金流并偿还债务，但它们并不总能获得足够标准化、透明和可靠的信息来快速作出评估。反过来，企业可能经营稳健，却仍不得不花费大量时间向每家银行证明其财务实力。”他说。“当尽职调查过程延长时，双方成本都会上升。对企业而言，获得资本延迟可能意味着错过订单、合同或扩大生产的机会。在此背景下，TMR提议将企业文件数字化和标准化，并纳入独立信用评级结果，以创建数字护照。”
阮成义表示，这种方法不只是用电子文件取代纸质文件，而是试图创建一个全面且标准化的信息包，并以对公司信用度的独立评估作为补充。在与银行打交道时，企业可以使用这一信息包，而不必每次从头开始流程；银行也能在风险评估中获得额外的独立参考点。
“如果得到广泛采用，这可能成为企业与资本提供方之间的共同语言，有助于缩短尽职调查流程并降低交易成本。”他说。“更广泛地说，数字护照的价值不在于技术本身，而在于其背后的信息质量。TMR正聚焦三个领域：帮助企业实现企业档案数字化；就文件标准化和财务管理提供咨询；以及提供独立风险评估，为企业与银行创建客观透明的参考点。”
从政策角度看，TMR代表提议越南国家银行允许或鼓励银行在评估信贷申请时，试点使用数字企业档案并结合独立信用评级。
阮成义还呼吁监管机构，尤其是财政部，研究在信贷机构与持牌独立信用评级机构之间管理和共享数据的机制。
“如果按照规定实施，数据互联可使信用评估更快、更高效。”他说。“但市场要建立新标准，责任不能只落在银行或监管机构身上。企业也需要重新思考如何管理和提供信息。一家拥有标准化财务记录、可靠数据以及经独立验证信用度的公司，在寻求资本时将更有依据证明自身能力。”
（编译：Ivy；审校：Woo；来源：越南中文社yuenan.com）
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