越南政府和国家银行要求降低利率以支持生产经营后，多家银行自10月19日起调整利率表。国家银行要求信贷机构将6个月及以上定期存款挂牌利率至少下调0.5个百分点/年，同时将生产经营和优先领域贷款利率下调1.5至2个百分点/年，部分分支机构降幅达2.5个百分点/年。

参与此轮调整的银行包括国有银行Agribank、Vietcombank、BIDV、VietinBank，以及MB、LPBank、ACB、Sacombank、VPBank、OCB、Nam A Bank、BVBank、VietBank、ABBank等私营银行。值得注意的是，此轮降息尚未直接适用于购房贷款或房地产贷款。

G6投资与发展集团股份公司董事会主席、越南房地产经纪人协会执行委员会委员阮英桂表示，短期内降低生产经营贷款利率尚未对房地产产生明显效果。他认为，在优先降低生产经营类贷款利率而资金成本尚未相应下降的情况下，银行可能通过维持房地产和汽车等非优先领域的高利率来弥补。目前商业银行购房贷款年利率普遍在11%至14%，部分浮动利率贷款高达15%/年。

阮英桂认为，从长期看，降低生产经营贷款利率仍可能间接传导至房地产：低成本资金帮助企业复苏，居民收入和积累能力改善，资金可能回流包括房地产在内的资产渠道，流动性逐步好转。他预测，全面降息的前景可能从2027年第三季度开始，届时通胀得到控制且美联储降息，越南将有更多全面降息空间。

越南房地产研究所（VARS IRE）市场研究评估委员会副主席阮晋心认为，降息的首要且最明显影响是改善市场心理。但短期内政策尚不能改变房地产格局，因为资金仍按优先顺序分配给生产经营。

市场数据也显示购房贷款成本仍高。DKRA Consulting对11家商业银行的统计显示，12至24个月固定利率普遍约为10.9%/年；VARS IRE对10家银行的调查录得优惠利率8.5%至11%/年，但优惠期后实际支付利率升至13%至15%/年。为支持购买力，许多开发商将付款进度延长至5年，对快速付款客户给予超过10%的折扣，或提供2至3年利息宽限期。

进入第四季度，VARS IRE预测市场将继续受到经济增长、外商直接投资、公共投资和法律完善进程的支撑。商业住房供应预计与第三季度相当，社会住房有新项目，而需求可能因季节性因素在年底增加。然而，一手价格仍面临开发成本压力，投机性、难以实际开发利用的产品可能继续面临流动性困难。

与此同时，Dat Xanh Services经济-金融-房地产研究所（DXS-FERI）以第三季度20%至25%的吸收率为比较基准，为第四季度构建了三种情景。理想情景下，供应增长30%至40%，价格上涨5%至10%，浮动利率降至10%至12%/年，吸收率达40%至45%；但DXS-FERI评估该情景在当前背景下难以发生。预期情景被认为最可行，供应增长20%至30%，价格持平，浮动利率12%至14%/年，吸收率30%至35%。挑战情景下，浮动利率维持或升至14%至16%/年，供应增长15%至20%，价格小幅下降，吸收率降至20%以下。DXS-FERI认为，市场正从增加供应转向创造实际流动性，优势属于法律明确、售价合适且付款政策灵活的项目。