河內市人民法院10月26日開庭，對涉及詐騙侵佔財產、洗錢、窩藏或消費他人犯罪所得財產以及逃稅等罪名的188名被告進行一審。被告包括Phó Đức Nam（Mr Pips）、Lê Khắc Ngọ（Mr Hunter）和Nguyễn Hòa Bình（Shark Bình）。據控方指控，該團伙通過虛假交易平臺實施詐騙，涉案金額超過1.568萬億越南盾。

根據起訴書，自2019年起，Phó Đức Nam與土耳其籍人員Isik Uran商議，建立36個冒充金融交易所的網站，並指揮員工設立空殼公司、以法人名義招聘人員、簽訂電話線路租用合同用於Zoiper通話應用。為運轉資金，Nam組織開設69個銀行賬戶及支付中介賬戶，與各交易所綁定以接收投資者資金；該團伙還在河內、胡志明市、峴港、平陽（舊）等地租用辦公室，建立相互獨立又緊密聯繫、形成完整詐騙鏈條的部門。

起訴書稱，Nam隨後指揮員工冒充國際證券交易所人員，誘騙客戶開戶、充值投資股票。這些網站並不具備對接國際股市的功能，實際由Nam操控，客戶虧損的資金即由平臺方獲得。控方認定以此手法實施的詐騙超過920起，侵佔總額超過1.568萬億越南盾。

就Shark Bình的角色，起訴書稱，為運轉接收投資者資金的系統，Phó Đức Nam的財務部門在多個支付中介開設電子錢包，其中包括Bình的Ngân Lượng錢包，並直接連接各交易所。在Ngân Lượng公司，Bình被認定為統籌運營並決定客戶支付服務費率的人，大客戶或申請單獨折扣的客戶均須經其同意。

起訴書還稱，自2020年6月起，Nguyễn Hòa Bình與下屬已明確知道由Phó Đức Nam運營的DK Trade、ASX、ACX、Sea Investing、Honor、ScopeMarkets等交易所存在犯罪跡象、正被公安機關核實，但為從Ngân Lượng錢包的交易費中獲利，Bình仍指揮下屬繼續運營系統，並指揮下屬編造另一個Ngân Lượng錢包的充值、提現數據以答覆調查機關。控方認定，2020年6月15日至2022年9月23日期間，有232名受害人向Ngân Lượng電子錢包轉入近3190億越南盾，用於向該詐騙鏈條所屬外匯交易所充值投資。

庭審首日下午，審判長表示已傳喚97個相關機關、代表及權利人，案件有919名受害人，但迄今近140人提交缺席申請。被告Mr Pips的辯護律師Lê Thị Hồng Vân請求法庭公佈上述97個機關、代表及權利人名單，以便必要時申請追加傳喚，並請求在司法警察監督下與其當事人Phó Đức Nam接觸；審判長要求司法警察在安保條件允許下安排律師會見，並稱律師可向法庭書記員獲取被傳喚人員名單。

對於受害人缺席，檢察院代表表示這些人此前均已作陳述，且庭審持續15天，必要時可再傳喚，缺席不影響審理，建議合議庭繼續開庭。隨後檢察院代表宣讀了近300頁的起訴書，合議庭在進入訊問前核對了Mr Pips、Mr Hunter、Shark Bình及180餘名被告的身份和履歷。