河内市人民法院10月26日开庭，对涉及诈骗侵占财产、洗钱、窝藏或消费他人犯罪所得财产以及逃税等罪名的188名被告进行一审。被告包括Phó Đức Nam（Mr Pips）、Lê Khắc Ngọ（Mr Hunter）和Nguyễn Hòa Bình（Shark Bình）。据控方指控，该团伙通过虚假交易平台实施诈骗，涉案金额超过1.568万亿越南盾。

根据起诉书，自2019年起，Phó Đức Nam与土耳其籍人员Isik Uran商议，建立36个冒充金融交易所的网站，并指挥员工设立空壳公司、以法人名义招聘人员、签订电话线路租用合同用于Zoiper通话应用。为运转资金，Nam组织开设69个银行账户及支付中介账户，与各交易所绑定以接收投资者资金；该团伙还在河内、胡志明市、岘港、平阳（旧）等地租用办公室，建立相互独立又紧密联系、形成完整诈骗链条的部门。

起诉书称，Nam随后指挥员工冒充国际证券交易所人员，诱骗客户开户、充值投资股票。这些网站并不具备对接国际股市的功能，实际由Nam操控，客户亏损的资金即由平台方获得。控方认定以此手法实施的诈骗超过920起，侵占总额超过1.568万亿越南盾。

就Shark Bình的角色，起诉书称，为运转接收投资者资金的系统，Phó Đức Nam的财务部门在多个支付中介开设电子钱包，其中包括Bình的Ngân Lượng钱包，并直接连接各交易所。在Ngân Lượng公司，Bình被认定为统筹运营并决定客户支付服务费率的人，大客户或申请单独折扣的客户均须经其同意。

起诉书还称，自2020年6月起，Nguyễn Hòa Bình与下属已明确知道由Phó Đức Nam运营的DK Trade、ASX、ACX、Sea Investing、Honor、ScopeMarkets等交易所存在犯罪迹象、正被公安机关核实，但为从Ngân Lượng钱包的交易费中获利，Bình仍指挥下属继续运营系统，并指挥下属编造另一个Ngân Lượng钱包的充值、提现数据以答复调查机关。控方认定，2020年6月15日至2022年9月23日期间，有232名受害人向Ngân Lượng电子钱包转入近3190亿越南盾，用于向该诈骗链条所属外汇交易所充值投资。

庭审首日下午，审判长表示已传唤97个相关机关、代表及权利人，案件有919名受害人，但迄今近140人提交缺席申请。被告Mr Pips的辩护律师Lê Thị Hồng Vân请求法庭公布上述97个机关、代表及权利人名单，以便必要时申请追加传唤，并请求在司法警察监督下与其当事人Phó Đức Nam接触；审判长要求司法警察在安保条件允许下安排律师会见，并称律师可向法庭书记员获取被传唤人员名单。

对于受害人缺席，检察院代表表示这些人此前均已作陈述，且庭审持续15天，必要时可再传唤，缺席不影响审理，建议合议庭继续开庭。随后检察院代表宣读了近300页的起诉书，合议庭在进入讯问前核对了Mr Pips、Mr Hunter、Shark Bình及180余名被告的身份和履历。